Construir el flujo de caja de una obra y anticipar el déficit de liquidez que produce el desfase entre ejecución, valorización y cobro.
A quién está dirigido
- Gerentes y administradores de obra
- Residentes con responsabilidad económica
- Contratistas y consultores
Requisitos previos: Presupuesto y cronograma valorizado.
Lo que lograrás
- Construir el flujo de caja proyectado de una obra completa
- Identificar el punto de máxima exposición financiera
- Evaluar el efecto de los adelantos y del retraso en el pago
Temario
Módulo 1: Del cronograma al flujo
- Calendario valorizado de avance de obra como base del ingreso
- Costos directos e indirectos distribuidos en el tiempo
- Desfase entre ejecución, valorización, aprobación y cobro
- Horizonte y periodicidad del flujo
Módulo 2: Ingresos
- Adelanto directo y de materiales como ingreso inicial
- Valorizaciones mensuales, reajuste y deducciones
- Fondo de garantía y su liberación
- Retrasos de pago de la entidad: cómo modelarlos
Módulo 3: Egresos
- Mano de obra, materiales, subcontratos y equipos
- Gastos generales fijos y variables
- Impuestos, cartas fianza y costos financieros
- Política de pago a proveedores y su efecto en caja
Módulo 4: Análisis y decisiones
- Flujo acumulado, punto de máxima exposición y necesidad de financiamiento
- Sensibilidad ante atraso de pagos y ante ampliación de plazo
- Costo financiero del capital de trabajo
- Decisiones: adelanto, factoring, línea de crédito o replanteo del ritmo
Caso práctico
Flujo de caja de una obra de S/ 5,5 millones en 10 meses, con pago a 60 días y un mes de valorización observada.
Normativa aplicable
- Ley N° 32069, Ley General de Contrataciones Públicas
- Reglamento de la Ley N° 32069 (D.S. N° 009-2025-EF)
- Directiva de valorizaciones y plazos de pago
Software y herramientas
Excel avanzado · S10 · MS Project
Material descargable
- Modelo de flujo de caja de obra en Excel
- Hoja de sensibilidad ante atraso de pagos
- Cuadro de necesidad de financiamiento
- Guía de supuestos
Incluye
- 4 horas de video, a tu ritmo
- 100 horas certificadas
- Certificado digital emitido por Capacitación para la Ingeniería E.I.R.L.
- Acceso durante 12 meses
- Evaluación final con nota mínima 14/20
Valoraciones
No hay valoraciones aún.